Domu Wealth Reality Strategie Research Firemni O nas Reference Dokumenty Schuzka

Vzdělávání · Slovník pojmů

Investiční pojmy srozumitelně.

Žádný žargon. Klidný přehled termínů, které potkáte při investování — vysvětlený lidsky.

ETFExchange Traded Fund: Burzovně obchodovaný fond. Sleduje index (např. S&P 500) s velmi nízkými poplatky. Základ moderního diverzifikovaného portfolia.

Podílový fond: Fond, kde investoři sdílí společné portfolio spravované profesionálním manažerem. Vhodný pro menší částky a pravidelné investování.

FKIFond kvalifikovaných investorů: Fond určený zkušeným investorům s minimální investicí (obvykle 1 mil. Kč+). P?řístup k private equity, nemovitostem a alternativním aktivům.

TERTotal Expense Ratio: Celková nákladovost fondu v procentech ročně. Čím nižší, tím lépe — ETF mají často pod 0,3 %, bankovní fondy i přes 2 %.

Sharpe ratio: Měří výnos na jednotku rizika. Hodnota nad 1,0 je vynikající — portfolio dodává dobrý výnos vzhledem ke kolísání.

Drawdown: Maximální pokles portfolia od vrcholu ke dnu. Ukazuje, jak hluboký propad musí investor ustát v nejhorším scénáři.

Volatilita: Míra kolísání hodnoty investice. Vyšší volatilita = větší výkyvy nahoru i dolů. Akcie mají vyšší volatilitu než dluhopisy.

Rebalancing: Pravidelné vracení portfolia k cílové alokaci. Když akcie vyrostou nad plán, část se prodá a přesune do podhodnocených tříd aktiv.

DIPDlouhodobý investiční produkt: Danově zvýhodněný produkt od 2024. Lze ročně odečíst až 48 000 Kč od základu daně. Prostředky jsou vázány do důchodového věku.

Diverzifikace: Rozložení investic mezi různé třídy aktiv, regiony a sektory. Snižuje riziko — když jedna část klesne, druhá může růst.

Akcie: Podíl na vlastnictví firmy. Dlouhodobě nejvýkonnější třída aktiv, ale s nejvyšší volatilitou.

Dluhopis: Půjčka státu nebo firmě s pevným úrokem. Stabilnější než akcie, nižší očekávaný výnos.

Investment grade: Rating kvalitních dluhopisů (BBB- a výše). Označuje emitenty s nízkým rizikem nesplácení.

Likvidita: Jak rychle lze aktivum proměnit na hotovost bez ztráty hodnoty. Akcie a ETF jsou vysoce likvidní, nemovitosti málo.

Časový test: Pravidlo, podle kterého je zisk z prodeje cenných papírů po 3 letech držby osvobozen od daně z příjmu.

MiFID II: Evropská regulace ochrany investora. Vyžaduje investiční dotazník, kategorizaci klienta a transparentnost poplatků.

Inflace: Růst cenové hladiny v čase. Snižuje kupní sílu hotovosti — proto je důležité investovat, ne jen spořit.

P.a.per annum: Ročně. Používá se u výnosů a úroků — např. výnos 6 % p.a. znamená 6 % za rok.

Benchmark: Referenční index, vůči kterému se měří výkonnost portfolia (např. MSCI World pro globalní akcie).

Alokace aktiv: Rozdělení portfolia mezi akcie, dluhopisy, zlato a hotovost. Nejdůležitější rozhodnutí ovlivňující výnos i riziko.

Hypotéka: Úvěr zajištěný nemovitostí. Při investičním využití může pákově zvyšovat výnos z pronájmu.

Volátilní trh: Období prudkých výkyvů cen. Příležitost pro disciplinovaného investora — rebalancing nakupuje levně.

✆+420 226 886 267 →Domluvit schuzku