Strategie 02 · Vyvážená
Pro horizont 5–10 let. Vyvážený růst s ochranou kapitálu. Akciová složka pro výnos, dluhopisová pro stabilitu.
Cílový výnos není zaručen. Minulá ani očekávaná výkonnost nezaručuje budoucí výsledky.
Alokace · Co je uvnitř
Vyvážené portfolio kombinuje akciovou složku pro dlouhodobý růst s dluhopisovou jako stabilizátorem. FKI přinášejí přístup k privátním trhům, zlato je pojistkou proti inflaci. Pro Premium klientelu volitelně bez FKI (přesun do akciových ETF).
Modelové portfolio · Konkrétní nástroje
Toto je ilustrativní složení — reálné portfolio sestavujeme klientovi na míru podle investičního dotazníku, daňové situace a osobních cílů.
| Nástroj | Třída | Alokace | Částka | TER |
|---|---|---|---|---|
| Vanguard FTSE All-WorldGlobální akciový ETF · 4 000 firem | Akcie | 20 % | 2 000 000 Kč | 0,22 % |
| iShares Core S&P 500Americké blue chip akcie | Akcie | 12 % | 1 200 000 Kč | 0,07 % |
| Fidelity Global DividendDividendové akcie · 4,2 % výnos | Akcie | 8 % | 800 000 Kč | 1,93 % |
| iShares Core € Govt BondEvropské státní dluhopisy | Dluhopisy | 15 % | 1 500 000 Kč | 0,07 % |
| PIMCO Global Investment GradeGlobální firemní dluhopisy | Dluhopisy | 12 % | 1 200 000 Kč | 0,84 % |
| ČSOB Bond MixKorunový dluhopisový fond | Dluhopisy | 8 % | 800 000 Kč | 1,15 % |
| Investika realitní FKIPrivátní + · investiční nemovitosti | FKI | 10 % | 1 000 000 Kč | 2,10 % |
| Fyzické zlato + ETC5 % fyzické · 5 % ETC | Zlato | 10 % | 1 000 000 Kč | 0,20 % |
| Spořicí účet (KB)Likvidní rezerva | Hotovost | 5 % | 500 000 Kč | 0 % |
| Vážená TER portfolia | 100 % | 10 000 000 Kč | 0,74 % |
Modelová výkonnost · Historická data
Historické výnosy na základě backtestu — co by vyvážené portfolio přineslo, kdybychom ho zavedli v daném roce. Reálné výnosy klientů se liší podle datumu vstupu a měnových pohybů.
Minulé výnosy nezaručují budoucí výsledky. Hodnota investice může kolísat a investor může získat zpět méně, než investoval. Údaje jsou modelové, založené na backtestu složení portfolia a TER nákladech distribučních partnerů. Reálné výnosy klienta se mohou lišit.
Rizika · Co může selhat
Vyvážená strategie má vyšší volatilitu než konzervativní — krátkodobé poklesy 10–18 % jsou v rámci normálu. Tady jsou hlavní rizika, na která se klient musí připravit.
RIZIKO 01
40 % portfolia v akciích znamená, že v medvědím trhu (jako 2022) může portfolio krátkodobě klesnout o 15–18 %. Strategie je postavena na obnově do 12–24 měsíců.
RIZIKO 02
Fondy kvalifikovaných investorů mají omezenou likviditu — zpětné odkupy obvykle jen kvartálně s 30—90denní výpovědní lhůtou. Pro Premium klienty (bez FKI) tento problém neexistuje.
RIZIKO 03
Cca 60 % portfolia je v EUR/USD. Při posílení koruny o 10 % vzniká měnová ztráta 6 %. Hedge je možný, ale stojí 0,5–1 % p.a. — zvažujeme případ od případu.
RIZIKO 04
Při poklesu 15+ % má klient tendenci panikařit a prodat. Naše role je tomu zabránit — kvartálními schůzkami, daty a klidnou komunikací. Klient, který prodá v dolíku, ztratí výnos příští 3 let.
Daňová strana · Optimalizace
Pro českého rezidenta se daň z investic řídí zákonem č. 586/1992 Sb. (DPFO). Naše alokace je postavena tak, aby maximálně využila daňových úlev.
Akcie a fondy držené déle než 3 roky jsou osvobozeny od daně z příjmu (do limitu 100 000 Kč/rok pro akcie po novele 2025).
Část akciové složky můžeme strukturovat v DIP účtu — daňová úleva až 48 000 Kč ročně + dlouhodobá daňová neutralita.
Úroky z dluhopisů jsou daněny 15 % srážkovou daní u zdroje (státní dluhopisy CZ). Zahraniční úroky řeší smlouvy o zamezení dvojího zdanění.
Plné PDF · 14 stran
PDF obsahuje detailní alokaci, modelovou výkonnost na 10 let, daňový dopad pro 4 typy klientů a kompletní seznam doporučených fondů a ETF s aktuálními výnosy. Po vyplnění vám pošleme PDF na email a domluvíme 30min konzultaci.
Další strategie
Cílová pásma jsou modelová, výnos není zaručen. Minulá výkonnost nezaručuje budoucí výsledky.
Kancelar · Visionary · Praha 7
Plynarni 1617/10
Praha 7 — Holesovice · 170 00
+420 226 886 267
info@kiwipartners.cz
Pondeli — patek · 9:00–17:00
Používáme cookies pro fungování webu a (s vaším souhlasem) pro analytiku, abychom rozuměli návštěvnosti. Souhlas můžete kdykoliv změnit. Více v Zásadách ochrany osobních údajů.
Odesláno
Vaši poptávku jsme přijali — ozveme se do 24 hodin.
Potvrzení vám zasíláme na vámi zadaný e-mail. Pokud ho v příští hodině neuvidíte, zkontrolujte složku Spam.