Strategie 01 · Defenzivní
Pro horizont 3–5 let. Důraz na zachování hodnoty kapitálu a ochranu před inflací. Žádné drama — nižší kolísání a užší pásmo očekávaného výnosu. Ani konzervativní strategie však není bez rizika.
Cílové pásmo, nikoli garance — viz rizika níže.
Data za tímto portfoliem · PorovnejFondy.cz ↗Alokace · Co je uvnitř
Konzervativní portfolio je postaveno tak, aby chránilo kapitál před inflací a krátkodobou volatilitou trhů. Dluhopisy tvoří jádro, zlato pojistku, akciová složka jen pro reálný růst.
Modelové portfolio · Konkrétní nástroje
Toto je ilustrativní složení — reálné portfolio sestavujeme klientovi na míru podle investičního dotazníku, daňové situace a osobních cílů.
| Nástroj | Třída | Alokace | Částka | TER |
|---|---|---|---|---|
| iShares Core € Govt BondEvropské státní dluhopisy | Dluhopisy | 25 % | 2 500 000 Kč | 0,07 % |
| ČSOB Bond MixKorunový dluhopisový fond | Dluhopisy | 20 % | 2 000 000 Kč | 1,15 % |
| PIMCO Global Investment GradeGlobální firemní dluhopisy | Dluhopisy | 15 % | 1 500 000 Kč | 0,84 % |
| Fyzické zlato (LBMA)Slitky uložené v trezoru | Zlato | 8 % | 800 000 Kč | 0,25 % |
| iShares Physical Gold ETCZlato přes cenné papíry | Zlato | 7 % | 700 000 Kč | 0,12 % |
| Vanguard FTSE All-WorldGlobální akciový ETF | Akcie | 10 % | 1 000 000 Kč | 0,22 % |
| Fidelity Global DividendDividendové akcie | Akcie | 5 % | 500 000 Kč | 1,93 % |
| Spořicí účet (KB)Likvidní rezerva, 4,2 % p.a. | Hotovost | 10 % | 1 000 000 Kč | 0 % |
| Vážená TER portfolia | 100 % | 10 000 000 Kč | 0,53 % |
Modelová výkonnost · Historická data
Historické výnosy na základě backtestu — co by konzervativní portfolio přineslo, kdybychom ho zavedli v daném roce. Reálné výnosy klientů se liší podle datumu vstupu a měnových pohybů.
Minulé výnosy nezaručují budoucí výsledky. Hodnota investice může kolísat a investor může získat zpět méně, než investoval. Údaje jsou modelové, založené na backtestu složení portfolia a TER nákladech distribučních partnerů. Reálné výnosy klienta se mohou lišit.
Rizika · Co může selhat
Konzervativní strategie má nejnižší rizikový profil z našich tří modelů, ale ani ona není bez rizika. Tady jsou hlavní oblasti, kterým věnujeme pozornost.
RIZIKO 01
Při růstu úrokových sazeb cena starých dluhopisů klesá. Minimalizujeme krátkou duration (3–4 roky) a diverzifikací mezi státní a firemní emitenty.
RIZIKO 02
Pokud inflace přesáhne 5 % p.a., konzervativní portfolio nemusí reálnou hodnotu udržet. Zlatá složka (15 %) je pojistkou — historicky chrání před extrémní inflací.
RIZIKO 03
Část portfolia je v EUR a USD (globální dluhopisy a akciové ETF). Při posílení koruny dochází k měnové ztrátě. Hedge je možný, ale stojí 0,5–1 % p.a.
RIZIKO 04
Fyzické zlato má prodejní spread 1–3 %. Při akutní potřebě likvidity prodáváme nejdřív zlatý ETC, fyzické zlato držíme jako dlouhodobou rezervu.
Daňová strana · Optimalizace
Pro českého rezidenta se daň z investic řídí zákonem č. 586/1992 Sb. (DPFO). Naše alokace je postavena tak, aby maximálně využila daňových úlev.
Akcie a fondy držené déle než 3 roky jsou osvobozeny od daně z příjmu (do limitu 100 000 Kč/rok pro akcie po novele 2025).
Část akciové složky můžeme strukturovat v DIP účtu — daňová úleva až 48 000 Kč ročně + dlouhodobá daňová neutralita.
Úroky z dluhopisů jsou daněny 15 % srážkovou daní u zdroje (státní dluhopisy CZ). Zahraniční úroky řeší smlouvy o zamezení dvojího zdanění.
Plné PDF · 14 stran
PDF obsahuje detailní alokaci, modelovou výkonnost na 10 let, daňový dopad pro 4 typy klientů a kompletní seznam doporučených fondů a ETF s aktuálními výnosy. Po vyplnění vám pošleme PDF na email a domluvíme 30min konzultaci.
Další strategie
Cílová pásma jsou modelová, výnos není zaručen. Minulá výkonnost nezaručuje budoucí výsledky.
Kancelar · Visionary · Praha 7
Plynarni 1617/10
Praha 7 — Holesovice · 170 00
+420 226 886 267
info@kiwipartners.cz
Pondeli — patek · 9:00–17:00
Používáme cookies pro fungování webu a (s vaším souhlasem) pro analytiku, abychom rozuměli návštěvnosti. Souhlas můžete kdykoliv změnit. Více v Zásadách ochrany osobních údajů.
Odesláno
Vaši poptávku jsme přijali — ozveme se do 24 hodin.
Potvrzení vám zasíláme na vámi zadaný e-mail. Pokud ho v příští hodině neuvidíte, zkontrolujte složku Spam.