Strategie 03 · Růstová
Pro horizont 10+ let. Maximalizace dlouhodobého výnosu. Akcie a ETF dominují, dluhopisy a zlato slouží jako stabilizátor.
Cílové pásmo, nikoli garance — viz rizika níže.
Alokace · Co je uvnitř
Růstová strategie je pro klienty s horizontem 10+ let, kteří se nezalekoutí krátkodobých poklesů. Akciová složka dominuje (65 %) — historicky největší dlouhodobý výnos. FKI přinášejí přístup k privátním trhům. Dluhopisy a zlato jen jako stabilizátor.
Modelové portfolio · Konkrétní nástroje
Toto je ilustrativní složení — reálné portfolio sestavujeme klientovi na míru podle investičního dotazníku, daňové situace a osobních cílů.
| Nástroj | Třída | Alokace | Částka | TER |
|---|---|---|---|---|
| Vanguard FTSE All-WorldGlobální akciový ETF · 4 000 firem | Akcie | 25 % | 2 500 000 Kč | 0,22 % |
| iShares Core S&P 500Americké blue chip akcie | Akcie | 20 % | 2 000 000 Kč | 0,07 % |
| iShares MSCI Emerging MarketsAsijské a rozvíjející se trhy | Akcie | 10 % | 1 000 000 Kč | 0,18 % |
| iShares Tech & AI InnovationTematický ETF · AI a tech | Akcie | 5 % | 500 000 Kč | 0,40 % |
| iShares Water ResourcesVodní hospodářství · ESG téma | Akcie | 5 % | 500 000 Kč | 0,65 % |
| Investika realitní FKIPrivátní + · nemovitosti | FKI | 8 % | 800 000 Kč | 2,10 % |
| EMUN Semi-liquid PE FundPrivátní + · private equity | FKI | 7 % | 700 000 Kč | 2,80 % |
| PIMCO Global Investment GradeGlobální firemní dluhopisy | Dluhopisy | 10 % | 1 000 000 Kč | 0,84 % |
| Fyzické zlato + ETC5 % fyzické · 5 % ETC | Zlato | 10 % | 1 000 000 Kč | 0,20 % |
| Vážená TER portfolia | 100 % | 10 000 000 Kč | 0,71 % |
Modelová výkonnost · Historická data
Historické výnosy na základě backtestu — co by růstové portfolio přineslo, kdybychom ho zavedli v daném roce. Reálné výnosy klientů se liší podle datumu vstupu a měnových pohybů.
Minulé výnosy nezaručují budoucí výsledky. Hodnota investice může kolísat a investor může získat zpět méně, než investoval. Údaje jsou modelové, založené na backtestu složení portfolia a TER nákladech distribučních partnerů. Reálné výnosy klienta se mohou lišit.
Rizika · Co může selhat
Růstová strategie je naším nejagresivnějším profilem. Klient musí počítat s krátkodobými poklesy −30 až −35 % v medvědích trzích. Bez emoční odolnosti a 10letého horizontu tato strategie nedává smysl.
RIZIKO 01
Historicky se akciové trhy propadly o 30–55 % během medvědích trhů (2000, 2008, 2020). Růstové portfolio s 65 % akcií tyto poklesy odráží. Strategie funguje jen, když klient počká 3–5 let na obnovu.
RIZIKO 02
FKI mají likviditu kvartální nebo roční. Private equity fondy 5–10letý lock-up. Při nečekané potřebě hotovosti musíme prodat z likvidní složky (ETF, dluhopisy), což někdy znamená realizaci ztráty.
RIZIKO 03
Největší riziko růstové strategie není trh — je to klient. 70 % retailových investorů prodá v dolíku a koupí zpět nahoře. Naše práce je tomu zabránit. Pokud cítíte, že byste neutáhli pokles 30 %, vyberte Vyváženou.
RIZIKO 04
Tematické fondy (AI, voda) jsou volatilnější než broad market. Pokud téma neuspěje (např. AI bubble burst), tematická složka může klesnout o 50–60 %. Limitujeme alokaci na 10 % portfolia.
Daňová strana · Optimalizace
Pro českého rezidenta se daň z investic řídí zákonem č. 586/1992 Sb. (DPFO). Naše alokace je postavena tak, aby maximálně využila daňových úlev.
Akcie a fondy držené déle než 3 roky jsou osvobozeny od daně z příjmu (do limitu 100 000 Kč/rok pro akcie po novele 2025).
Část akciové složky můžeme strukturovat v DIP účtu — daňová úleva až 48 000 Kč ročně + dlouhodobá daňová neutralita.
Úroky z dluhopisů jsou daněny 15 % srážkovou daní u zdroje (státní dluhopisy CZ). Zahraniční úroky řeší smlouvy o zamezení dvojího zdanění.
Plné PDF · 14 stran
PDF obsahuje detailní alokaci, modelovou výkonnost na 10 let, daňový dopad pro 4 typy klientů a kompletní seznam doporučených fondů a ETF s aktuálními výnosy. Po vyplnění vám pošleme PDF na email a domluvíme 30min konzultaci.
Další strategie
Cílová pásma jsou modelová, výnos není zaručen. Minulá výkonnost nezaručuje budoucí výsledky.
Kancelar · Visionary · Praha 7
Plynarni 1617/10
Praha 7 — Holesovice · 170 00
+420 226 886 267
info@kiwipartners.cz
Pondeli — patek · 9:00–17:00
Používáme cookies pro fungování webu a (s vaším souhlasem) pro analytiku, abychom rozuměli návštěvnosti. Souhlas můžete kdykoliv změnit. Více v Zásadách ochrany osobních údajů.
Odesláno
Vaši poptávku jsme přijali — ozveme se do 24 hodin.
Potvrzení vám zasíláme na vámi zadaný e-mail. Pokud ho v příští hodině neuvidíte, zkontrolujte složku Spam.